มี หุ้น ตัวเลือก พิจารณา อนุพันธ์

การเลือกตัวเลือกเป็นตัวเลือกที่หลากหลายมาก ผู้ค้าใช้ตัวเลือกในการคาดเดาซึ่งเป็นแนวทางที่มีความเสี่ยงค่อนข้างมากในขณะที่ hedgers ใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงในการถือครองสินทรัพย์ ในแง่ของการเก็งกำไรผู้ซื้อและนักเขียนตัวเลือกมีมุมมองที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับมุมมองเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ตัวเลือก Call Option Call ให้ตัวเลือกในการซื้อในราคาที่กำหนดดังนั้นผู้ซื้อจึงต้องการให้หุ้นเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันผู้ทรงสิทธิต้องจัดให้มีหุ้นอ้างอิงในกรณีที่ราคาตลาดของหุ้นสูงกว่าการประท้วงเนื่องจากภาระผูกพันตามสัญญา นักเขียนตัวเลือกที่ขายตัวเลือกการโทรเชื่อว่าราคาหุ้นพื้นฐานจะลดลงเมื่อเทียบกับราคาการตีราคาในช่วงอายุของตัวเลือกเนื่องจากเป็นวิธีที่เขาจะได้รับผลกำไรสูงสุด นี่คือมุมมองตรงกันข้ามของผู้ซื้อตัวเลือก ผู้ซื้อเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหากเกิดเหตุการณ์นี้ผู้ซื้อจะสามารถซื้อหุ้นราคาต่ำกว่าและขายได้เพื่อหากำไร อย่างไรก็ตามหากหุ้นอ้างอิงไม่ปิดสูงกว่าราคาการประท้วงในวันหมดอายุผู้ซื้อตัวเลือกจะเสียพรีเมี่ยมที่ชำระสำหรับตัวเลือกการโทร ตัวเลือก Put Option ทำให้ตัวเลือกในการขายในราคาที่กำหนดดังนั้นผู้ซื้อจึงต้องการให้หุ้นลดราคาลง ตรงข้ามเป็นจริงสำหรับนักเขียนตัวเลือก ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อที่เป็นผู้เสนอขายหยาบคายอยู่ในหุ้นอ้างอิงและเชื่อว่าราคาตลาดของหุ้นดังกล่าวจะต่ำกว่าราคาการประท้วงที่ระบุในวันที่หรือก่อนวันที่ระบุ ในทางกลับกันนักเขียนตัวเลือกที่ใส่กางเกงขาสั้นใส่ตัวเลือกเชื่อว่าราคาหุ้นต้นแบบจะเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับราคาที่ระบุในหรือก่อนวันหมดอายุ หากราคาหุ้นอ้างอิงปิดเหนือราคาการตีราคาที่ระบุในวันที่หมดอายุจะทำให้ได้รับผลกำไรสูงสุดจากผู้จัดจำหน่าย put ในทางกลับกันผู้ถือครองสิทธิในการเลือกซื้อจะได้รับประโยชน์จากการลดราคาหุ้นอ้างอิงที่ต่ำกว่าราคาการประท้วง หากราคาหุ้นอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคานักเขียน Put Option จะต้องซื้อหุ้นของหุ้นอ้างอิงที่ราคาการตีราคา DEFING BREAKING DOWN Derivatives ในตอนต้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใช้อนุพันธ์เพื่อประกันอัตราแลกเปลี่ยนที่สมดุลสำหรับสินค้าที่ซื้อขายในต่างประเทศ มีค่าต่างกันในสกุลเงินของประเทศ ผู้ค้าต่างประเทศต้องการระบบการบัญชีสำหรับความแตกต่างเหล่านี้ วันนี้อนุพันธ์ขึ้นอยู่กับหลากหลายของการทำธุรกรรมและมีการใช้อื่น ๆ อีกมากมาย มีอนุพันธ์แม้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลสภาพอากาศ เช่นปริมาณน้ำฝนหรือจำนวนวันที่มีแดดในแต่ละภูมิภาค เนื่องจากอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่ของการรักษาความปลอดภัยมากกว่าประเภทเฉพาะจึงมีอนุพันธ์ประเภทต่างๆอยู่หลายประเภท ดังนั้นอนุพันธ์มีความหลากหลายของฟังก์ชั่นและการประยุกต์ใช้เช่นกันขึ้นอยู่กับชนิดของอนุพันธ์ อนุพันธบางประเภทสามารถนําไปใชในการปองกันความเสี่ยงได หรือประกันความเสี่ยงต่อทรัพย์สิน ตราสารอนุพันธ์สามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในการวางเดิมพันกับราคาในอนาคตของสินทรัพย์หรือเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในยุโรปที่ซื้อหุ้นของ บริษัท อเมริกันที่ไม่ใช่ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯในการทำเช่นนั้น) จะเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในขณะที่ถือหุ้นนั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้นักลงทุนสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดไว้สำหรับการขายหุ้นในอนาคตและการแปลงสกุลเงินกลับสู่ยูโร นอกจากนี้อนุพันธ์จำนวนมากยังมีลักษณะเด่นคือการใช้ประโยชน์สูง สัญญาอนุพันธ์อนุพันธ์เป็นรูปแบบอนุพันธ์ที่ใช้กันโดยทั่วไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) หมายถึงสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการขายสินทรัพย์ตามราคาที่ตกลงไว้ หนึ่งโดยทั่วไปจะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2014 Diana เป็นเจ้าของหุ้น Wal-Mart (WMT) จำนวนหมื่นหุ้นซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 73.58 ต่อหุ้น กลัวว่ามูลค่าของหุ้นของเธอจะลดลง Diana ตัดสินใจว่าเธอต้องการจัดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อปกป้องมูลค่าของหุ้นของเธอ ตกลงที่จะสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับไดอาน่าโดยระบุว่าในระยะเวลาหนึ่งปี Jerry จะซื้อหุ้น Dianas 10,000 หุ้นของ Wal-Mart ในราคาปัจจุบันที่ 73.58 สัญญาฟิวเจอร์สอาจได้รับการพิจารณาให้เป็นส่วนหนึ่งของการเดิมพันระหว่างทั้งสองฝ่าย หากมูลค่าของหุ้น Dianas ลดลงการลงทุนของเธอได้รับการคุ้มครองเนื่องจากเจอร์รี่ได้ตกลงซื้อกิจการในราคาเดือนกรกฎาคมปี 2014 และหากมูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้นเจอร์รี่ก็มีรายได้เพิ่มขึ้นในหุ้นในขณะที่เขาจ่ายราคาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2014 หุ้นในเดือนกรกฎาคม 2015 อีกหนึ่งปีต่อมาวันที่ 31 กรกฎาคมจะเริ่มวางจำหน่ายและ Wal-Mart มีมูลค่าอยู่ที่ 71.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไดอาน่าได้รับประโยชน์จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นอีก 1.60 เหรียญต่อหุ้นหากเธอรอจนถึงเดือนกรกฎาคมปี 2015 เพื่อขายหุ้นของเธอ ขณะนี้อาจดูเหมือนไม่มากนักความแตกต่างของ 1.60 ต่อหุ้นนี้แปลความแตกต่างของ 16,000 เมื่อพิจารณาจากหมื่นหุ้นที่ไดอาน่าขายได้ เจอร์รี่ในมืออื่น ๆ ได้คาดการณ์ไม่ดีและสูญเสียผลรวมมาก สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) Swaps เป็นอีกชนิดหนึ่งของอนุพันธ์ สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นสัญญาระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงให้กู้ยืมเงินเพื่อการค้า หนึ่งอาจใช้การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อเปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่หรือในทางกลับกัน หากผู้ที่มีเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกำลังพยายามหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมผู้ให้กู้อาจปฏิเสธเงินกู้ยืมของเขาเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยแบบตัวแปรในอนาคตที่มีต่อความสามารถในการชำระหนี้ของแต่ละบุคคล อาจกลัวว่าบุคคลจะผิดนัด ด้วยเหตุนี้เขาหรือเธออาจต้องการเปลี่ยนเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกับคนอื่นที่มีเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งคล้ายคลึงกัน แม้ว่าเงินให้กู้ยืมจะยังคงอยู่ในชื่อเดิมผู้ถือครองสัญญาสัญญาที่แต่ละฝ่ายจะชำระเงินที่มีต่อเงินกู้อื่น ๆ ในอัตราที่ตกลงร่วมกัน อาจเป็นเรื่องเสี่ยงเพราะถ้าคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งผิดนัดหรือล้มละลาย อื่น ๆ จะถูกบังคับให้กลับเข้ามาในเงินกู้เดิม การแลกเปลี่ยนสามารถทำได้โดยใช้อัตราดอกเบี้ยสกุลเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวเลือกเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ ตัวเลือกคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่ให้โอกาสในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์จากหรือไปยังอีกฝ่ายหนึ่งในวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตามข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างออปชันและฟิวเจอร์สก็คือการที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่มีทางเลือกในการทำธุรกรรมหากเขาหรือเธอตัดสินใจที่จะไม่เลือกตัวเลือกนี้ แลกเปลี่ยนตัวเองเป็นที่สุดเลือก เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ตัวเลือกอาจจะใช้ในการป้องกันผู้ขายหุ้นกับราคาลดลงและเพื่อให้ผู้ซื้อมีโอกาสในการได้รับผลประโยชน์ทางการเงินผ่านการเก็งกำไร ตัวเลือกสามารถสั้นหรือยาว รวมทั้งการโทรหรือวางสาย อนุพันธ์ด้านเครดิตเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ อนุพันธ์ประเภทนี้เป็นเงินกู้ที่ขายให้กับนักเก็งกำไรซึ่งมีมูลค่าลดลง แม้ว่าผู้ให้กู้เดิมจะขายเงินกู้ในราคาที่ลดลงและจะเห็นผลตอบแทนที่ต่ำกว่า ในการขายเงินกู้ผู้ให้กู้จะฟื้นส่วนใหญ่ของเงินทุนจากเงินกู้ยืมและจากนั้นจะสามารถใช้เงินที่จะออกใหม่และ (นึกคิด) ทำกำไรได้มากขึ้นเงินกู้ ตัวอย่างเช่นหากผู้ให้กู้ออกเงินกู้และมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมเงินแบบอื่นที่ทำกำไรได้มากขึ้นผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะขายเงินกู้เดิมให้กับผู้เก็งกำไรเพื่อจัดหาเงินกู้ที่ทำกำไรได้มากกว่า ด้วยวิธีนี้เครดิตตราสารอนุพันธ์ให้ผลตอบแทนที่พอประมาณสำหรับความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องที่มากขึ้น รูปแบบของอนุพันธ์อีกรูปแบบหนึ่งคือการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่กว้างขึ้นของตราสารอนุพันธ์ที่กำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้อนุพันธ์คือการจำนอง ข้อ จำกัด ของตราสารอนุพันธ์ดังที่ได้กล่าวมาแล้วอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่หลักในการรักษาความปลอดภัยดังนั้นการใช้อนุพันธ์ในการตัดสินใจทางการเงินจะแตกต่างกันไปตามประเภทของอนุพันธ์ที่เป็นปัญหา โดยทั่วไปแล้วกุญแจสำคัญในการลงทุนอย่างถูกต้องคือเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์เช่นคู่สัญญาสินทรัพย์อ้างอิง ราคาและวันหมดอายุ การใช้อนุพันธ์เป็นเพียงความสมเหตุสมผลหากนักลงทุนตระหนักถึงความเสี่ยงและเข้าใจถึงผลกระทบจากการลงทุนภายในกลยุทธ์การลงทุนเท่านั้นตราสารอนุพันธ์คืออะไรและผลงานของตราสารอนุพันธ์เป็นอย่างไรคำนิยามคำอธิบายและภาพรวมของตราสารอนุพันธ์ที่ท่านอาจมี ได้ยินคนอื่นพูดคุยเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ อนุพันธ์คืออะไรอนุพันธ์ทำงานอย่างไรให้ฉันแบ่งปันความคิดบางอย่างของฉันในเรื่องนี้กับคุณ ในขณะที่ตอนนี้ดูเหมือนว่ามันจางหายไปในเบื้องหลังเนื่องจากโลกละลายลงในระหว่างการล่มสลายของปีพ. ศ. 2550-2552 นักลงทุนกำลังตั้งคำถามทุกประเภทเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์เช่น 34. อะไรคืออะไร? อนุพันธ์ 34 และ 34 การทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 34 ในตอนนั้นฉันนั่งลงเพื่อเขียนบทความที่นำคุณไปสู่พื้นฐาน แต่ตอนนี้หลายปีต่อมาฉันต้องการกลับขยายปรับปรุงและชี้แจงจุดเดิมบางส่วนที่ฉันทำเพื่อให้คุณเข้าใจถึงบทบาทได้ดีขึ้น ของตราสารอนุพันธ์ในระบบเศรษฐกิจโดยรวมตลาดการเงินและในบางกรณีอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายใหม่หรือนักลงทุนรายอื่นที่ไม่ได้ร่วมงานกับนักวิชาชีพที่มีประสบการณ์แม้แต่ในผลงานการลงทุนส่วนบุคคลของคุณ คำว่า derivative คืออะไร Derivative คำอนุพันธ์หมายถึงอะไรบางอย่างเช่นการรักษาความปลอดภัยสัญญาที่มาจากค่าของมันจากความสัมพันธ์กับสินทรัพย์หรือกระแสอื่น กระแสเงินสด มีหลายประเภทของตราสารอนุพันธ์และพวกเขาสามารถดีหรือไม่ดีใช้สำหรับสิ่งที่มีประสิทธิผลหรือเป็นเครื่องมือการเก็งกำไร ตราสารอนุพันธ์สามารถช่วยรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจหรือทำให้ระบบเศรษฐกิจไปสู่หัวเข่าของตนในเหตุระเบิดอย่างรุนแรงเนื่องจากไม่สามารถระบุความเสี่ยงที่แท้จริงได้อย่างถูกต้องปกป้องพวกเขาและคาดการณ์เหตุการณ์ที่เรียกว่า 34daisy-chain34 ซึ่ง บริษัท ที่เชื่อมต่อกันสถาบันและองค์กรต่างๆ พบว่าตัวเองถูกล้มละลายทันทีเป็นผลมาจากการเขียนไม่ดีหรือโครงสร้างอนุพันธ์ตำแหน่งกับ บริษัท อื่นที่ล้มเหลวผลโดมิโน เหตุผลสำคัญที่ทำให้เกิดความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นในตราสารอนุพันธ์เป็นเพราะสิ่งที่เรียกว่าความเสี่ยงจากคู่ค้า ตราสารอนุพันธ์ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับบุคคลหรือสถาบันที่อยู่อีกด้านหนึ่งของการค้าที่สามารถใช้ชีวิตได้ตามข้อตกลงที่เกิดขึ้น ถ้าสังคมช่วยให้ผู้คนใช้เงินที่ยืมมาเพื่อเข้าสู่การจัดเรียงตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อนทุกรูปแบบเราอาจพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่ทุกคนมีตำแหน่งตราสารอนุพันธ์เหล่านี้ในหนังสือของตนในมูลค่าที่มากเท่านั้นที่จะพบว่าเมื่อมีการแก้ไขทั้งหมดมีน้อยมาก เงินมีเพราะความล้มเหลวเดียวหรือสองไปพร้อมกันเช็ดทุกคนออกไปกับมัน ปัญหาจะเลวร้ายลงเนื่องจากสัญญาอนุพันธ์ทางการเงินที่เป็นลายลักษณ์อักษรจำนวนมากมีการเรียกหลักประกันที่มีอยู่ภายในซึ่งจะทำให้คู่สัญญาต้องจ่ายเงินสดหรือหลักประกันเพิ่มขึ้นในเวลาที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะต้องการเงินทั้งหมดที่จะได้รับเร่งความเสี่ยงต่อการล้มละลาย ด้วยเหตุนี้มหาเศรษฐี Charlie Munger นักวิจารณ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวจึงเรียกสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นจำนวนมากถึง 34 ปีนับจากช่วงเวลาที่คุณต้องใช้เงินมากพอที่จะระเหยคุณไม่ว่าคุณจะแบกมันไว้ที่ใดก็ตาม งบดุลของคุณ Munger และหุ้นส่วนทางธุรกิจของเขา Warren Buffett มีชื่อเสียงได้รับรอบนี้โดยเฉพาะการอนุญาตให้ บริษัท โฮลดิ้งของพวกเขา Berkshire Hathaway การเขียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่พวกเขาถือเงินและอยู่ภายใต้เงื่อนไขที่พวกเขาสามารถถูกบังคับให้โพสต์หลักประกันเพิ่มเติมไปพร้อมกันไม่มี สิ่งที่เป็นตราสารอนุพันธ์บางประเภทในหมู่อนุพันธ์ที่เป็นที่นิยมและแพร่หลายมากที่สุดที่คุณอาจพบได้ในโลกแห่งความเป็นจริง ได้แก่ ตัวเลือกหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์: ตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวางจำหน่าย ซึ่งสามารถใช้เป็นแบบอนุรักษ์นิยมหรือเป็นกลไกการพนันที่มีความเสี่ยงเป็นพิเศษเป็นตลาดที่ใหญ่โต ในทางปฏิบัติบรรดา บริษัท การค้าที่สำคัญในสหรัฐฯได้ระบุตัวเลือกการโทรและตัวเลือกต่างๆไว้ กฏเฉพาะเจาะจงที่ใช้บังคับกับผู้ที่อยู่ในสหรัฐฯแตกต่างจากกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในยุโรป แต่เป็นเครื่องมือที่มีค่าขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการใช้อย่างไร ตัวอย่างเช่นคุณสามารถรับคนอื่นจ่ายเงินให้คุณซื้อหุ้นที่คุณต้องการซื้อได้ เนื่องจากเราได้กล่าวถึงมหาเศรษฐี Warren Buffett แล้วเราจึงใช้เขาเป็นตัวอย่างอีกครั้ง เขาใช้กลยุทธ์นี้หลายทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อสะสมหุ้น Coca-Cola มหาศาลของเขา ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนับจากมุมมองทั้งระบบในหมู่ผู้ที่มีเสถียรภาพมากที่สุดเนื่องจากผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เรียกว่าคู่สัญญา แม้ว่าจะมีความเสี่ยงอย่างมากสำหรับนักลงทุนรายย่อยจากมุมมองด้านเสถียรภาพทั้งระบบการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นนี้เป็นข้อกังวลอย่างหนึ่งที่น่าเป็นห่วงเพราะผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละรายทำธุรกรรมกับการแลกเปลี่ยนทางเลือก คู่สัญญา การแลกเปลี่ยนตัวเลือกรับประกันผลการปฏิบัติงานของแต่ละสัญญาและค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละธุรกรรมเพื่อสร้างสิ่งที่เป็นจำนวนประเภทการประกันภัยสระว่ายน้ำเพื่อให้ครอบคลุมความล้มเหลวใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น ถ้าคนที่อยู่อีกด้านหนึ่งของการค้าได้รับความเดือดร้อนเนื่องจากการโทรออก wipeout บุคคลอื่นจะได้รับทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้ Employee Stock Options: เป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนในการทำงานให้กับ บริษัท ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นประเภทของอนุพันธ์ที่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นในราคาที่ระบุก่อนวันครบกำหนด ความหวังของพนักงานคือหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญค่าก่อนอนุพันธ์หมดอายุเพื่อให้เขาหรือเธอสามารถใช้ตัวเลือกและโดยปกติขายหุ้นในตลาดเปิดในราคาที่สูงขึ้นโดยการใส่ความแตกต่างเป็นโบนัส ไม่ค่อยมากขึ้นพนักงานอาจเลือกที่จะเกิดขึ้นทั้งหมดของค่าใช้จ่ายการออกกำลังกายออกมาจากกระเป๋าและรักษาความเป็นเจ้าของของเขาหรือเธอสะสมหุ้นขนาดใหญ่ในนายจ้าง สัญญาฟิวเจอร์ส: ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอยู่ทุกประเภทรวมทั้งดัชนีตลาดหุ้นเช่น SampP 500 หรือ Dow Jones Industrial Average ฟิวเจอร์สถูกนำมาใช้เป็นส่วนใหญ่ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ คิดว่าคุณเป็นเจ้าของฟาร์ม คุณเติบโตมากข้าวโพด คุณต้องสามารถประเมินโครงสร้างต้นทุนกำไรและความเสี่ยงทั้งหมดได้ คุณสามารถไปที่ตลาดฟิวเจอร์สและขายสัญญาเพื่อส่งมอบข้าวโพดของคุณในวันที่ระบุและราคาที่ตกลงล่วงหน้า คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวและในหลาย ๆ กรณีคุณต้องนำส่งข้าวโพดให้ทางร่างกาย ตัวอย่างเช่น Kellogg หรือ General Mills ซึ่งเป็นผู้ผลิตธัญพืชที่ใหญ่ที่สุดในโลกสองรายอาจซื้อข้าวโพดฟิวเจอร์สเพื่อรับประกันข้าวโพดดิบที่กำลังจะมาถึงผู้ผลิตธัญพืชขณะเดียวกันก็มีการจัดทำงบประมาณในระดับค่าใช้จ่ายเพื่อให้สามารถคาดการณ์รายได้สำหรับฝ่ายบริหารเพื่อจัดทำแผน สายการบินมักใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันต้นทุนเชื้อเพลิงของเครื่องบิน บริษัท เหมืองแร่สามารถขายฟิวเจอร์สเพื่อให้มีเสถียรภาพของกระแสเงินสดมากขึ้นโดยรู้ล่วงหน้าว่าพวกเขาจะได้รับเงินทองเงินและทองแดงของพวกเขา ชาวไร่สามารถขายฟิวเจอร์สสำหรับโค สัญญาซื้อขายลวงหนาทั้งหมดนี้ทําใหเศรษฐกิจเปนจริงเมื่อใชอยางระมัดระวังเนื่องจากเปนการอนุญาตใหมีการโอนความเสี่ยงระหวางคูภาคีเพื่อใหเกิดประสิทธิภาพและผลลัพ ธ ที่พึงปรารถนามากขึ้นเมื่อเทียบกับสิ่งที่บุคคลหรือสถาบันยินดีและโอกาสที่จะสูญเสีย ความผันผวน Swaps: บริษัท ธนาคารสถาบันการเงินและองค์กรอื่น ๆ มักทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นที่รู้จักว่าเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน เพื่อลดความเสี่ยง พวกเขามีประสิทธิภาพสามารถเปลี่ยนหนี้อัตราคงที่เป็นหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือในทางกลับกัน พวกเขาสามารถลดโอกาสของการย้ายสกุลเงินหลักทำให้ยากมากที่จะชำระหนี้ในสกุลเงินของประเทศอื่น ผลของการแลกเปลี่ยนอาจมีสาระสำคัญในงบดุลและผลประกอบการในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เนื่องจากเป็นการชดเชยและสร้างความมั่นคงให้กับกระแสเงินสดสินทรัพย์และหนี้สิน (สมมติว่าโครงสร้างมีความเหมาะสม) กฎทั่วไปในชีวิตสำหรับนักลงทุนรายย่อย: หลีกเลี่ยงตราสารอนุพันธ์การเก็งกำไรทั้งโดยตรงในผลงานของคุณเองและบนแผ่นงบดุลของ บริษัท ที่คุณลงทุนขณะที่บุคคลและครอบครัวที่มีมูลค่าสุทธิเป็นจำนวนมากอาจปรับใช้กลยุทธ์บางอย่างในการทำงานร่วมกันได้อย่างชาญฉลาด ที่ปรึกษาการลงทุนที่ได้รับการรับรองคุณภาพสูงเช่น อาจเป็นไปได้ที่จะลดภาษีและป้องกันความผันผวนของตลาดเมื่อค่อยๆทิ้งหุ้นสต็อกที่มีการกระจุกตัวไปนานเกินกว่าชีวิตหรือบริการที่ยาวนานสำหรับ บริษัท หนึ่ง ๆ หรือเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมโดยการเขียนตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมหรือการขายเงินสดที่มีความปลอดภัยสูง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้ด้วยเช่นกัน) ซึ่งทั้งสองอย่างนี้อยู่ไกลเกินกว่าที่เรากำลังพูดถึงอยู่นี่เป็นกฎที่ดีในชีวิตคือหลีกเลี่ยงอนุพันธ์ที่เสียค่าใช้จ่ายทั้งหมดเท่าที่คุณกำลังพูดถึงหุ้นของคุณ ฉันไม่สามารถบอกได้ว่าคนที่ฉันสังเกตเห็นว่าล้มละลายหรือกวาดล้างหลายทศวรรษในการออมหนังสือหลังจากที่ซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อพยายามให้รวยได้อย่างรวดเร็ว เช่นเดียวกับการลงทุนในสถาบันการเงินหรือ บริษัท ที่ซับซ้อน หากคุณไม่เข้าใจความเสี่ยงด้านอนุพันธ์ของธุรกิจหลังจากขุดผ่านเอกสารการเปิดเผยข้อมูลคุณอาจหลีกเลี่ยงได้ดีกว่า นั่นคือฉันจะไปไกลเกินกว่าที่จะพูดได้ว่าคุณอาจจะไม่ควรลงทุนในหุ้นของคุณและไม่ควรซื้อพันธบัตร แต่เช่นเดียวกันกับการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยตัวคุณเองนั่นคือสิ่งที่คุณและที่ปรึกษาการลงทุนของคุณจะต้องตัดสินใจร่วมกันหลังจากคำนึงถึง ความต้องการเฉพาะของคุณสถานการณ์และความเสี่ยงความอดทน ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมทั้งผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น แสดงตลาดเต็มรูปแบบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคำจำกัดความและตัวอย่าง Updated 16 พฤษภาคม 2016 ตราสารอนุพันธ์คือผลิตภัณฑ์ที่สามารถซื้อขายได้ซึ่งขึ้นอยู่กับตลาดอื่น ตลาดอื่น ๆ นี้เรียกว่าตลาดต้นแบบ ตลาดตราสารอนุพันธ์สามารถอิงตามตลาดหลัก ๆ ซึ่งรวมถึงหุ้นแต่ละประเภท (เช่น Apple Inc) ดัชนีหุ้น (เช่นดัชนีตลาดหุ้น SampP 500) และตลาดสกุลเงิน (เช่นคู่สัญญา EURUSD) ประเภทของตลาดอนุพันธ์ ตลาดสัญญาซื้อขายลวงหนาหลายแหงซึ่งมีสัญญาซื้อขายลวงหนาหลายพันรายการซึ่งสามารถซื้อขายได ต่อไปนี้เป็นวันที่ผู้ค้ารายใหญ่ใช้: Futures Market ตัวเลือกตลาดสัญญาสำหรับส่วนต่าง (CFD) ตลาดซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า - ฟิวเจอร์สผู้ค้าในวันทำการซื้อขายตลาดฟิวเจอร์ส เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทมีการซื้อขายกันหลายประเภทโดยมีปริมาณและความผันผวนของราคาในแต่ละวันซึ่งเป็นวิธีที่ผู้ค้ารายวันทำเงินได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อในการแลกเปลี่ยนเงินสำหรับหลักทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ในอนาคต ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าคุณตกลงที่จะซื้อน้ำมันดิบจำนวนหนึ่งตามราคาที่กำหนด (ราคาที่คุณสั่งซื้อ) ในวันที่บางวัน คุณไม่จำเป็นต้องรับมอบน้ำมันดิบมากกว่าที่จะทำหรือเสียเงินโดยอิงตามสัญญาที่คุณทำขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับที่คุณทำ จากนั้นคุณสามารถปิดการซื้อขายได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุเพื่อล็อคกำไรหรือขาดทุนของคุณ Trading Derivatives Markets - Options Options เป็นอีกหนึ่งตลาดอนุพันธ์ที่เป็นที่นิยม ตัวเลือกอาจมีความซับซ้อนหรือง่ายขึ้นอยู่กับว่าคุณเลือกที่จะค้าขายอย่างไร วิธีที่ง่ายที่สุดในการซื้อขายคือการซื้อหรือโทร เมื่อคุณซื้อวางคุณคาดว่าราคาของหุ้นอ้างอิงจะต่ำกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือกก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณจะทำเงินได้หากไม่ได้เช่นนั้นคุณจะสูญเสียมูลค่า (หรือบางส่วน) ที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือก ตัวอย่างเช่นหากหุ้นของ XYZ ซื้อขายที่ระดับ 63 แต่คุณเชื่อว่าต่ำกว่า 60 ปีคุณสามารถซื้อตัวเลือกการขายได้ 60 รายการ ใส่จะเสียค่าใช้จ่ายจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจงเรียกว่าพรีเมี่ยม หากสต็อกขึ้นไปคุณจะเสียพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายไปเท่านั้น หากราคาหุ้นลดลงแล้วตัวเลือกของคุณจะเพิ่มขึ้นและคุณสามารถขายได้มากกว่าที่คุณจ่ายเงิน (เบี้ยประกันภัย) ตัวเลือกการโทรทำงานในลักษณะเดียวกันยกเว้นเมื่อคุณซื้อสายที่คุณคาดหวังว่าราคาพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณคิดว่าหุ้น ZYZY ปัจจุบันซื้อขายที่ 58 จะมีการชุมนุมที่สูงกว่า 60 คุณสามารถซื้อตัวเลือกการโทรโดยมีราคาการตีราคา 60 ราคาหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นตัวเลือกของคุณจะเพิ่มขึ้นและคุณสามารถทำกำไรได้มากกว่า คุณจ่ายเงิน (เบี้ยประกันภัย) หากสต็อกลดลงแทนคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรเท่านั้น สัญญาซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศ (CFD) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับตลาดที่แตกต่างกัน (CFD) มีให้บริการโดยโบรกเกอร์หลายแห่งดังนั้นอาจแตกต่างจากโบรกเกอร์อื่น ๆ โดยปกติแล้วจะเป็นเครื่องมือง่ายๆ แต่มีชื่อคล้ายกับต้นแบบ ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อน้ำมันดิบ CFD คุณจะไม่ซื้อสัญญาซื้อน้ำมันดิบเช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่คุณเพิ่งเข้าทำข้อตกลงกับนายหน้าซื้อขายของคุณหากราคาขึ้นไปคุณจะทำ เงินและถ้าราคาลงไปคุณจะเสียเงิน CFD เหมือนกับ 34side bet34 ในตลาดอื่น กับตลาด CFD ส่วนใหญ่ (ตรวจสอบกับโบรกเกอร์) ถ้าคุณเชื่อว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นคุณจะซื้อ CFD หากคุณเชื่อว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงคุณจะขายหรือตัดขาย CFD กำไรหรือขาดทุนของคุณคือความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณป้อนและออกจากการค้าที่ คำสุดท้ายในตลาดตราสารอนุพันธ์ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับรูปแบบการค้าของผู้ค้าและความต้องการด้านเงินทุนของพวกเขาหนึ่งตลาดอาจเหมาะกับผู้ค้ารายหนึ่งมากกว่าอีกรายหนึ่ง แม้ว่าตลาดตราสารอนุพันธ์จะไม่ดีกว่าอีก แต่ละตลาดต้องใช้เงินทุนต่างกันเพื่อการค้าโดยพิจารณาจากความต้องการของตลาดดังกล่าว ฟิวเจอร์สเป็นที่นิยมอย่างมากกับผู้ค้ารายวัน - ผู้ค้ารายวันเท่านั้นที่ซื้อขายภายในวันและไม่ถือครองค้างคืน ตัวเลือกและ CFDs เป็นที่นิยมมากในหมู่ผู้ค้าแกว่ง - ผู้ค้าแกว่งใช้การค้าที่ใช้เวลาสองสามวันถึงสองสามสัปดาห์ แสดงบทความเต็มอ่านต่อ